公告显示，根据经国电投集团备案的德勤上海出具的《估值报告》,KE公司66.40%股份的估值区间为17.43-18.50亿美元。经与交易对方多次谈判协商,本次交易(即KE公司66.40%股份)的可支付对价为17.70亿美元。
上海电力表示，本次交易对方为KES能源公司,本次交易的收购资金来源为自有资金及银行贷款。截至2016年6月30日,上海电力合并财务报表的货币资金余额为44.72亿元。同时,上市公司已就本次交易融资与多家中外资银行达成融资意向。
若本次交易能够顺利实施,KE公司成为上市公司的控股子公司,将纳入上市公司合并财务报表范围。公告显示，截至3月31日,KE公司总资产和净资产规模分别折合人民币220.78 亿元、93.19亿元,占上市公司同期相应指标的比例分别达40.59%、56.98%;2015财年实现营业收入、净利润分别折合人民币116.46亿元、17.33亿元，占上市公司2015年度相应指标的比例分别达68.48%、77.71%,有利于大幅提升上市公司资产规模,增强盈利能力。
上海电力表示，本次交易完成后,预计上市 公司的营业收入将大幅增长,盈利水平将进一步增强,但也将受到由于支付对价产生的新增银行贷款利息费用的负面影响。未来,随着标的公司运营管理效率的逐步提升,有利于上市公司进一步做大做强主营业务,实现发展战略。因此,本次交易有利于提高上市公司营业收入,增强上市公司盈利能力。
本次交易也有利于上海电力在南亚地区的提前布局,有利于上市公司积累海外尤其是“一带一路(1598.42,-17.900,-1.11%)”沿线电力行业的业务及管理经验,深入与当地市场环境、经营环境、法律环境进行融合, 持续推动公司在“一带一路”范围内的战略布局。通过内生式发展和“走出去” 相结合的方式,为实现公司“十三五”战略奠定基础。
此外，信息显示，目前巴基斯坦等国依然存在电力缺口,尚需对外进口电力。另一方面, “一带一路”覆盖国家的电网升级改造潜力巨大。未来可通过线路优化升级实现损耗降低、成本降低,有利于进一步提升经营效益。因此,沿线国家电力需求增长以及对电力技术设备升级将创造出广阔的市场空间。本次交易有利于公司布局“一带一路”沿线相关电力基础项目, 提升相关国家的市场份额和市场影响力。
