1、中国电网投资增速下滑，信息化投资是趋势
近年来，在国家政策的调控下，我国电网投资金额呈下降趋势。2019年，国家电网发布《关于进一步严格控制电网投资的通知》，投资额降到历史最低，2019年全国电网投资额达到4473亿元，同比下滑8.51%，达到近5年最低值。
不过，随着国家电网投资结构持续优化，国家电网投资额下降趋势将起止回升，预计2020年投资规模不会持续下滑，投资规模将达到4500亿元左右。
国家电网改革持续向信息化方向倾斜，信息化投资额逐年走高，根据国家电网有限公司披露的社会责任报告，2018年电网信息化投资额达到53.4亿元，同比增长0.3%，2019年达到约55.93亿元，同比增长4.74%。
2、泛在电力物联网概念提出，接棒智能电网
2016年，“国家泛在智能电网”概念首次提出，到2018年2月，国家电网在信息通信工作会议上提出要“打造全业务泛在电力物联网”，2019年3月8日，国网公司召开工作会议，对建设泛在电力物联网作出全面部署安排，加快推进“三型两网、世界一流”战略落地实施。泛在电力物联网建设规划分两阶段，到2024年全面建成泛在电力物联网。从近年的趋势来看，泛在电力物联网已经接棒坚强智能电网成为国网未来发展的主线。
3、项目招标显著放量，2019年三季度开始建设提速
2019年3月国网提出泛在电力物联网建设之后，行业建设也曾一度因为顶层设计不清晰陷入蒙昧发展，研讨和试点是2019年上半年泛在电力物联网建设的主题;不过，随着建设思路与框架逐渐清晰、各省网试点推进成果丰硕，“泛在”建设已迎来拐点，信息化投资与招标进入加速阶段。
2019年8月，国网发布信息化软件竞争性谈判采购公告，开启数据中台、云平台、物联管理平台等关键环节建设;9月新增信息化设备及服务招标放量，标志着泛在项目与投资大规模落地、国网及各网省公司泛在建设全面提速。预计至2020年行业相关公司将迎来订单爆发。
数据显示，2019年国家电网在既定的4个批次信息化招标基础上连续增补了2个批次招标项目，其中信息化服务类招标数量分别达到156次和44次，份额占比明显高于以往。2020年第一批次的信息化设备类招标也已亮成，数量略低干2019年同批次。
从投资金额来看，2019年9月以来，国家电网信息化设备、服务招标加速，招标金额合计为36.4亿元，占全年招标金额之比为66.1%，且新增的两个招标批次均在四季度发布。2019年全年信息化设备、服务招标金额共计55亿元，其中信息化设备招标金额为33亿元，信息化服务招标金额为22亿元，招标规模符合预期。
4、设备需求是主流，调度类硬件市场需求更旺盛
通过梳理2019-2020年第一批次国家电网信息化项目招标情况，前瞻发现信息化设备的采购需求量远大于信息化服务的需求量。2019-2020年(第一批)信息化设备采购项目累计达到579项，占比达到70%;信息化服务项目累计招标247项，占比30%。
具体来看，调度类硬件和信息化硬件招标数量占比更胜一筹，市场需求相对旺盛。2020年第一批中，信息化硬件需求量占比68%，调度类硬件需求数量占比14%。2019-2020年合计7批次招标中，调度类硬件累计招标需求量246项，信息化硬件累计需求量254项，分别占总需求量的29.78%和30.75%。
5、投资有望翻倍，2020年投资规模接近500亿
随着国家电网信息化改革的步伐加快，泛在电力物联网正进入全面建设阶段。2019年为泛在电力物联网探索与试点年，投资规模预计接近200亿。2019年12月，国家电网印发《泛在电力物联网2020年重点建设任务大纲》，将在2020年重点开展能源生态、客户服务、生产运行、经营管理、企业中台、智慧物联、基础支撑、技术研究等8个方向、40项重点建设任务。
随着泛在电力物联网试点项目的逐步开展，2020年泛在电力物联网建设将全面铺开，预计投资有望翻倍，2020年投资规模将接近500亿。
