核心提示:下周上游原料价格仍将坚挺,而成品材则随着月末资金压力到来,以及受到期螺走弱、成交欠佳等因素影响,价格有弱势回调的可能。但鉴于市场仍对传统“金九银十”抱有期待,钢市整体下行幅度有限。
8月23日消息:
【热点导读】
●钢厂复产热情高涨,透支后期涨幅
在“金九银十”传统旺季来临之前,钢企的生产热情开始高涨。8月上旬,国内粗钢日均产量再次突破210万吨。而截至8月16日的一项调查显示,163家钢厂中仅24家钢厂的高炉有检修,较上周减少5家;高炉开工率92.41%,增加1.52%。多位市场人士向《每日经济新闻》记者表示,近期国内粗钢产量、企业开工率均开始回升,主要受钢价自7月份以来回升的提振。然而,也有分析人士表示,7、8月份本是传统钢材消费淡季,此轮钢价上涨,已经有了透支后期价格涨幅的意味。不过,《每日经济新闻》记者注意到,在钢价上涨的同时,钢材的库存量持续下跌,全国35个主要市场五大钢材品种库存总量的累计下降幅度甚至超过3成。有分析认为,目前钢材库存回补不是很明显,但下半年基建投资料增的预期,将会对当前钢价形成支撑。
解读:经历过太多次“淡季不淡、旺季不旺”的逆转行情后,商家多已摒弃传统操作模式,据富宝调研了解,虽对金九银十抱有期待,但多数商家订货囤货意愿并不强,9月钢市或仍存变数。但不管怎样,笔者认为当前钢价整体仍处于中低水平,且上游原料保持坚挺,下游需求仍相对强劲,9月行情或许存在上涨动力不足问题,但也绝无大幅下挫的可能。而对于下周钢价走势,富宝则认为:期螺方面,从主力机构的持仓情况来看,多头仓单有所减少,空单有所增加,但多空双方总体持仓相对平衡,说明市场多空双方处于胶着状态。故预计期螺短期仍将维持偏弱格局,主要围绕3750至3800区间偏弱震荡,留意3750平台支撑,如若跌破,或将继续向下考验3730及3700平台支撑;如果3750平台企稳,则期螺主力有望重回3800平台上方。铁矿石方面,进口矿商家以观望为主,由于主流资源偏紧,供方相对看好后市,预计下周保持坚挺;国产矿则由于选厂利润空间小,商家挺价意愿较强,市场低价资源难寻,而钢厂采购又相对谨慎,供需整体呈现僵持状态,预计下周仍将持稳。废钢方面,华东地区因沙钢购价上调,商家心态乐观,预计下周稳中有升;华南因持续降雨,钢厂到货量不多,部分厂家有上调购价打算,预计下周偏强运行;北方市场受环保整顿影响,整体表现低迷,下周或持弱。钢坯方面,下周时逢月底,商家资金压力加大,市场有趋弱风险,预计跌幅20-50元/吨。生铁方面,因铁厂停产较多,市场资源略显紧张,加之原料市价坚挺,商家低价出货意愿弱,预计下周主流稳,局部有小涨可能。焦炭方面,粗钢产量持续高位,对焦炭刚需强烈,加上焦煤价格走高,对焦炭成本支撑加强,焦价暂无下行风险,预计下周焦炭市场将主稳运行。建筑钢材方面,期钢、成本、资金等问题显现,商家心态有所趋弱,预计下周价格将有一定程度下跌,跌幅30-50元/吨。型钢方面,下游厂家订货谨慎,钢厂出货压力将逐步加大,预计下周偏弱,但由于厂家盈利空间下,故跌幅也将十分有限,且因部分商家对即将到来的“金九银十”仍存期待,不排除低价集中补货可能,故下周型钢价格恐难单边下行,或以弱势震荡为主。管材方面,下游采购积极性差,但由于管厂及贸易商手内库存均偏低,低价让利可能性不大,故预计下周市场弱稳运行。特钢方面,厂家出货情况较差,预计下周有继续松动可能,跌幅30-50元/吨。热卷方面,随月底临近,资金压力来袭,而此时终端需求并未改善,为快速回款,市场让价促销现象或将增多。因此,预计下周热轧延续弱势盘整格局,跌幅30元/吨左右。冷轧方面,前期价格上涨主要是受钢厂提价支撑,但涨后实际成交并未放量,加之电子盘走低的影响,商家心态已经产生了分歧,华东部分市场价格已开始弱势下调,故预计下周偏弱震荡。带钢方面,鉴于对“金九银十”的良好预期,目前部分贸易商有意识的进行少量的囤货操作,加之刚性需求支撑,短期暴跌的可能性偏小。下周恰逢月底,不排除资金压力商家低价抛售的可能,稳中偏弱仍是主基调,但幅度有限。综合而言,下周上游原料价格仍将坚挺,而成品材则随着月末资金压力到来,以及受到期螺走弱、成交欠佳等因素影响,价格有弱势回调的可能。但鉴于市场仍对传统“金九银十”抱有期待,钢市整体下行幅度有限。
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●中钢协:目前钢价低于1994年水平
“今年以来,价格下跌行情之久和跌落幅度之大,超出业界人士的想象。”8月22日,中国钢铁工业协会副会长张长富直言行业正处于“高产能、高成本、低效益、严环保”的十字路口。来自中钢协的数据显示,2012年,全行业的资产负债率达到68.8%,资产负债率超过70%的企业有50家。到今年6月底,钢材综合价格指数降到98.52,与去年同期134.4相比,降低35.88点,降幅达到26.7%,成为近几年来最低的价格。由于钢材价格指数是以1994年价格作为100来计算的,这意味着目前钢材价格是低于1994年的价格水平。但即使吨钢利润只有0.43元,很多企业表示还是需根据自身贷款规模、员工数量等停产成本的不同,来决定是否停产。
●鞍钢集团实现卡拉拉矿控股
通过增加股份,鞍钢集团最近实现对卡拉拉铁矿的控股。鞍钢集团国贸公司一位高管向《第一财经日报》记者介绍,卡拉拉铁矿由鞍钢与澳大利亚金达必金属公司合资开发,“鞍钢开始的时候占股50%,现在已经调到了52.16%”。据悉,鞍钢集团所需铁矿石55%来自自有矿,另有45%需要进口。卡拉拉矿的投产无疑可以缓解鞍钢的原料供应,但由于卡拉拉矿属于磁铁矿,需要经过磁选才能使用,成本要比澳洲其它矿山相对要高。
●8月汇丰PMI初值大幅跃升至50.1
22日公布的8月份汇丰中国制造业采购经理人指数初值录得50.1,在经历了3个月的收缩之后再次重返荣枯线50以上。与7月相比,8月汇丰PMI初值大幅跃升了2.4,创下2010年8月以来月度最大升幅。
【盘面汇总】
22日,道琼斯工业平均指数上涨66.12点,收于14963.67点,涨幅为0.44%;纳斯达克综合指数上涨38.92点,收于3638.71点,涨幅为1.08%;标准普尔500指数上涨14.14点,收于1656.94点,涨幅为0.86%。纽约商业交易所(NYMEX)10月份交割的轻质原油期货价格上涨1.18美元,报收于每桶105.03美元,涨幅为1.1%。纽约商业交易所(NYMEX)下属商品交易所(COMEX)12月份交割的黄金期货价格上涨70美分,报收于每盎司1370.80美元,涨幅为0.1%。美元指数上涨0.1,收81.48,涨幅为0.12%。伦敦金属交易所(LME)期铜上涨24美元,收7295美元,涨幅为0.33%。
【期市分析】
22日,期螺01低开3777,全天弱势整理跌破3780平台支撑,日内最高3799,最低3762,收3769跌28跌幅0.74%,资金面利空,成交量较上日有所放大,持仓增加2万手。技术上,日K线冲高受5日及10日均线压制,下行收阴。KDJ指标向下发散;MACD指标高位死叉下行,绿柱出现。现货稳中趋弱。操作上,行情有所走弱,多空波段运作。料期螺震荡,对现货影响一般。
【钢市动态】
●矿石:22日铁矿石市场供需博弈。普氏指数方面,昨日普指上涨1美金,现62%澳粉指数137.5美元/吨。进口矿高成本导致议价空间有限,但钢厂方面对此并不认同,港口询盘较多,多暂以观望为主,导致整体较清淡。料今进口矿进退两难,仍将盘整运行。港口成交方面,昨日山东港印度筛后粉540,伊朗块63%1030,青岛纽曼930,日照纽曼940,杨迪835。国产矿方面,矿选厂商报价多以维稳为主,成交情况一般,观望状态仍浓,整体运行较稳,料短期僵持格局不改。其他市场遵化60%粗粉700-710;66%精粉湿基不含税805-810;62.5%球团920-930;迁安66%精粉湿基不含税830。
●钢坯:22日今唐山成品材市场弱势运行,成交偏弱,下游对坯料采购放缓,资本市场连日受挫,市场信心略有受挫,商家观望心态明显,实质性需求仍无改观,市场心态趋于谨慎,但商家对后期市场形势依然看好,料短期钢坯市场弱稳运行。午后方坯跌20,唐山国义、兴隆等普碳方坯含税出厂3180元/吨,低合金3300元/吨,贸易商裸价3060-3080元/吨。安丰、宏兴出厂价跌20,出厂价3180元/吨。
●焦炭:22日长治二级冶金焦出厂含税价1120-1150元/吨,日照二级冶金焦到厂含税价1300-1310元/吨,乌海二级冶金焦出厂含税价1000元/吨,淮北二级冶金焦出厂含税价1280元/吨,邯郸二级冶金焦到厂含税价1220元/吨,唐山二级冶金焦到厂含税价1300-1330元/吨,银川三级冶金焦出厂含税价820元/吨,平顶山二级冶金焦出厂含税价1220-1250元/吨,七台河二级冶金焦出厂含税价1200-1230元/吨,天津港二级冶金焦平仓含税价1340-1380元/吨,焦炭市场维稳运行,钢市继续走弱,打压焦炭上行动力,但焦煤上涨及刚需对焦炭支撑较强,预计后市将延续维稳态势。
●建材:22日收盘,北京市场河钢三级大螺价格为3600元/吨,较前一日弱势持平;上海市场中天二级大螺3540-3570元/吨,较前一日跌20元/吨;广州市场广钢二级大螺3730元/吨,较前一日跌20元/吨。
●板材:22日收盘,上海市场热卷收盘价为3610-3640元/吨,与前一日相比基本持平,天津市场热卷收盘价为3570-3590元/吨,与前一日相比下调10元/吨,乐从市场热卷收盘价3760-3770元/吨,与前一日相比下调10元/吨。
【今日预测】
●建材:昨国内建材稳中小幅趋弱,除东北、西北相对平稳外,其他地区多数城市走低10-20元/吨,且暗降、让利现象呈渐增趋势。当前原料冲高回落,钢厂生产成本松动,且期螺连日偏弱震荡,均利空现货,另月末资金、出货压力大,市场整体心态偏空,料今北京市场河钢三级大螺价格3590元/吨,较前一日跌10元/吨;上海市场中天二级大螺3530-3560元/吨,较前一日跌10元/吨;广州市场广钢二级大螺3710元/吨,较前一日跌20元/吨。
●板材:市场方面,昨远期再度低开运行,除少数地区守稳外,全国大范围地区弱势下行,成交不佳无奈下跌是一方面原因,其次,临近月底贸易商降价套现打款给钢厂的需求增大。虽8月汇丰中国PMI制造业初值50.1,重返50枯荣线上方,创4个月内最高水平,不过从目前看,市场的实际需求并不如人意,预计今全国热卷继续弱势调整。上海市场5.5mm普卷主流价在3600-3630元/吨,天津市场5.5mm唐钢主流报价3570-3580元/吨;乐从市场5.5mm柳钢主流报价3760-3770元/吨。