光伏:上周光伏板块上涨。新能源中光伏从政策面、制造端、电站项目收益率多个维度都出利好。当前制约行业发展最主要不利因素是限电问题,多种消纳政策出台以及特高压修建都最利于光伏消纳,推荐非限电严重地区电站比例大的公司。推荐东方日升、中天科技、旷达科技。
新能源电池:上周新能源电池板块上涨。国家及地方新能源汽车政策已出台或发酵刺激行业发展。新能源汽车崛起对锂电池具有带动作用;能源互联网大时代来临,储能地位将得到空前提高,储能将列入可再生能源十三五规划,未来包括补贴等系列政策将陆续推出。今年我们最看好铅炭电池路线,重点推荐南都电源。
风电:上周风电板块上涨。2015年中国新增风电装机容量已达高峰,海上风电投资已经有项目开始落地,未来仍值得期待。能源局出台政策保障可再生能源全额收购,并提高可再生能源电价附加,一定程度上可点燃风电业主投资热情。目前建议关注行业内基本面较好海上风塔龙头天顺风能和风机龙头金风科技。
核电:上周核电板块上涨。核电新批项目、核电出口、“一路一带”等等利好仍在,从中长期看市场空间仍有可能超预期,核电板块仍可关注。建议关注江苏神通、中核科技。
配网:上周配网板块上涨。十三五期间规划配网投资两万亿,农网7000亿升级改造计划出台,各地配电网建设投资正在落地,对配网设备需求将有显著增长。推荐国电南瑞,重点关注北京科锐、双杰电气、许继电气。电改明确逐步放开售电业务,利好向综合售电用电转型的电力设备公司。推荐新联电子,重点关注中恒电气、积成电子、四方股份、金智科技、炬华科技。
特高压:上周特高压板块上涨。大气污染、新能源消纳、经济增速下滑等现状亟需特高压实现能源转型,并带动产业链。国网特高压规划逐步落地,目前已经进入建设高潮。电改推进缩减电网利润空间,国网将逐步过渡到输电环节获取利润,提升资产规模计入成本获取利润是维持利润规模有效途径。持续关注特高压板块,重点关注许继电气、特变电工、平高电气、国电南瑞。
