外盘方面,伦铜早市开于6301美元/吨,盘初伦铜在日均线附近窄幅整理,期间摸高6310.5美元/吨受阻,6300美元/吨关口压力颇重,伦铜高位回落,跌破6300美元/吨至6275美元/吨附近,亚盘午前伦铜承压日均线低位徘徊,返升无力。午后,围绕日均线宽幅震荡,波幅加大。进入欧洲时段后,美元一度强势回升96关口,基本金属纷纷探低,伦铜下探6240美元/吨的日内低位,截至17:30,伦铜报6262美元/吨。
市场方面,隔月伦铜拉涨至6300美元/吨,沪期铜上测51000元/吨整数关,日内铜价承压51000元/吨,隔月价差再次缩窄至150元/吨。沪伦比值窗口关闭,市场全面贴水报价后,持货商贴水下跌速度暂缓,早间持货商报价贴水70~贴水30元/吨,一度有低价贴水80元/吨的平水铜受到投机商青睐,好铜买兴低,一度调降至贴水50元/吨买盘才有起色,湿法铜贴水百元上下。盘面高企,市场继续表现谨慎驻足,下游消费仍显有限,持货商的贴水甩货情绪有所缓解,日内成交多以贸易商压价收低价货源为主。交割前期关注隔月价差变化幅度与进口盈亏表现对现货报价的指引,预计现货贴水周内再扩有限。下午盘面回落,关键当月与隔月价差缩窄至70元/吨左右,持货商不愿再大贴水出货,报价出现贴水收窄回升的迹象,好铜自贴水40-30元/吨提高至平水一线,平水铜自贴水60~40元/吨收窄至贴水20元/吨左右,成交价格随着盘面回落略降至50770元/吨~50900元/吨,成交询价气氛较上午有所改善。
库存方面,受铜消费良好和废铜供应减少影响,铜库存持续下降。截至10月5日,LME铜库存为18.68万吨,为自3月连续下滑以来的最低点;SHFE铜总库存为11.2万吨,亦处于连续减少的状态。另外,截至10月初,保税区铜库存为38.8万吨,较9月初减少3.5万吨。
日内沪铜主力逢低多头积极增仓,收报两连阳,站上5日均线,上方一度突破120日均线,有再向布林轨道上轨靠拢之势。关注多头能量的释放,等待外盘指引,测试沪铜能否守住半年线。