日期:2014-11-08 09:47
公司发布2014年三季报：报告期内收入264.7亿元，同比增长37.99%;归属上市公司股东净利润13.79亿元，同比增长34.6%，扣非净利润11.85亿元，同比增长36.87%。公司业绩基本符合市场预期，公司海外工程领先地位进一步巩固，向电力总包与集成商的转型加快，维持15元目标价与买入评级。
支撑评级的要点
毛利率变化受产品结构影响：报告期内，公司综合毛利率下降0.4百分点，毛利率下降主要受产品结构影响，即毛利率很低的贸易类业务快速增长，拉低了总体盈利水平。
经营趋势良性：公司现金回款情况好转，经营现金回款同比增长71.8%，各类经营