日期:2013-12-24 08:38
近期调研公司,与公司管理层就经营问题进行深入交流。鉴于经营情况及管理改善预期,我们认为公司中长期具有良好投资价值。核心逻辑在于:一,经营层面:尽管13年配变电招标出现较大下降,但非晶变招标比例实现逆市攀升,非晶变推广节奏加快预期强烈,置信电气作为龙头受益最大;公司通过与各级省网节能服务中心合作进军节能服务产业,节能服务产业市场空间高达千亿,公司具有良好的合作模式,做强做大概率很高;二,管理层面:随着1月国网正式成为公司实际控制人,13年是公司内部整合年,14年将是整合效益逐步体现之年。
国网已经成为实际控制人,非晶变推