日期:2023-09-11 08:40
实现收入25.97 亿元（-20.3% YoY），毛利率16.6%（-2.9pcts YoY），主要受产品降价拖累，其中电极箔销售1,156.49 余万平方米，高压铝箔销售0.56 万吨，5N 及以上超纯铝产品销量531.22 吨。
风险因素：电力基建投资不及预期；多晶硅行业产能过剩；原材料成本持续上升；公司产能释放不及预期等；硅料降价幅度超预期；煤炭价格大幅下降。
盈利预测、估值与评级：基于公司财报，考虑多晶硅等产品降价幅度超预期，下调公司2023-25 年净利润预测至122.3/113.6/128.3 亿元（原预测值为153.0/128.9/138.1 亿元），对应EPS 预测分别为3.14/2.9