特变电工(600089)：新能源盈利边际承压 输变电发展稳步向好
日期:2023-09-11 08:40
/3.30 元，现价对应PE为5/5/5 倍。结合当前可比公司（通威股份、大全能源、许继电气、陕西煤业）2023 年基于Wind 一致预期的平均PE 为12 倍，并基于审慎性原则，按照2023年6 倍PE 给予公司目标价19 元（原目标价为21 元，基于最新股本计算），维持买入评级。

机构：中信证券股份有限公司 研究员：华鹏伟/林劼/华夏

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