日期:2023-11-06 08:56
份额合计将达到45%（RED II中仅有32%）。新能源装机数据屡超预期，光伏装机天花板言之尚早，预计未来将逐渐进入TW时代，板块经历充分回调后有望迎来趋势性机会。
光伏方面，需求强势+供给向好+估值底部。需求方面，8月国内新增装机16GW，持续超预期；组件出口约15.78GW，欧洲假期结束后环比修复明显，全球装机需求旺盛。供给方面，证监会融资收紧有望加速引导行业回归理性，光伏技术迭代持续存在，行业同质化竞争好于预期。估值方面，除PE估值处于历史底部外，更价值的PB也已经来到2-3倍区间，安全边际充足性价比突出。